금융권 "산은금융 들러리 설라" 반응 냉담

정부 우리금융 민영화 '5년 예외규정' 유인책에도…

우리금융지주 매각작업이 ‘흥행’에 성공할 수 있을지 금융권 안팎의 관심이 집중되고 있다. 정부가 우리금융 입찰을 유도하기 위해 참가조건을 대폭 완화하는 등 사실상 이번이 마지막 흥행 기회가 될 수 있기 때문이다.

그러나 산은금융지주 외에는 입찰참여 의사를 뚜렷히 밝힌 곳이 없는데다 자칫 ‘들러리’만 설 수 있다는 우려감이 펴지면서 흥행 성공은 커녕 ‘유효경쟁’ 성립도 어려운 것 아니냐는 관측도 조심스럽게 나오고 있다.

30일 금융권에 따르면 금융위원회는 현재 금융지주회사법 시행령을 고쳐 우리금융처럼 공적자금이 투입된 금융지주사를 다른 금융지주사가 자회사로 편입할 때는 지분의 50%만 확보해도 가능하도록 예외를 두기로 했다. 다만 금융지주사의 인수자금 부담을 덜어주는 이같은 예외규정을 5년 동안만 유지하기로 한 것으로 알려졌다.

정부가 인수자금 부담을 덜어주는 데는 우리금융 지분을 일괄 매각하는데 어려움이 있기 때문이다. 시가총액 11조~12조원에 달하는 우리금융 지분을 일괄 매각하려다 보니 마땅한 인수자를 찾기 어려운 만큼 인수비용 부담을 최대한 덜어 ‘유효경쟁’이 이뤄지도록 하겠다는 것이다.

실제로 지난해 11월 우리금융 인수전에서 국내외 금융회사 11곳이 인수의향서(LOI)를 제출해 ‘예상 밖 흥행’이란 평가를 받았지만 예비입찰 과정에선 우리금융 컨소시엄만이 매각지분에 대한 자금을 확보했다. 그러나 이마저도 경영권 프리미엄을 제외한 금액이었고 ‘유효경쟁’ 논란 등으로 우리금융 컨소시엄이 예비입찰 불참을 선언하면서 우리금융 민영화 작업이 무산됐다.

따라서 KB금융 등 다른 금융지주사의 관심을 끌지 못한다면 이번 역시 흥행에 실패하고 ‘유효경쟁’ 역시 성립되지 않아 매각자체가 무산될 가능성이 높다는 것. 한 금융권 관계자는 “앞서 지난해 민영화 과정도 중단이 됐는데, 지배적인 지분에 대한 관심이 부족했고, 효과적인 경쟁자도 없었다”면서 “만약 주요 금융지주가 관심을 보이지 않는다면 이번 매각도 다시 어려움을 겪을 것”이라고 내다봤다.

하지만 시장에선 정부의 이같은 노력에도 불구하고 흥행에 성공하기가 쉽지 않을 수 있다는 전망이다. 현 정부 실세인 강만수 산은금융 회장이 추진하고 있는 우리금융 인수에 들러리로 나설 필요가 있느냐는 것이다.

한 시중은행 고위 관계자는 “정부가 매각 흥행을 위한 유인책을 들로 나섰지만, 이러한 매각 방침이 산은금융을 염두에 둔 것 아니냐는 시각이 여전히 유효하다”며 “굳이 ‘들러리’를 서기 위해 (다른 금융지주사들이) 입찰에 참여할지는 좀 더 지켜봐야할 것”이라고 밝혔다.