SK브로드밴드,SKT와 합병 기대...'Outperform'-한화證

한화증권은 27일 SK브로드밴드에 대해 SK텔레콤과의 합병 기대로 주가 반등이 기대되는 시점이라며 투자의견 '시장수익률상회(Outperform)'와 목표주가 5000원을 유지했다.

박종수 한화증권 연구원은 "전일 SK텔레콤이 3개사 분할과 SK브로드밴드 합병 보도에 대해 결정된 사항이 없다고 공시했다"며 "SK텔레콤에서 SK브로드밴드의 유선상품을 재판매하면서 수익성이 급격히 개선되는 등의 상황을 고려할 때 합병은 시기의 문제"라고 예상했다.

그러나 "KT가 KT스카이라이프와 결합상품을 출시하면서 유료방송시장에서 가입자를 큰 폭으로 늘리고 있는 반면 SK브로드밴드는 IPTV 가입자가 감소하고 있는 등 문제도 있다"며 "하반기부터 n스크린서비스(호핀서비스)가 활성화될 것으로 예상돼 여러 회사로 나뉘어 있는 컨텐츠 소싱에 대한 정리도 필요한 상황"이라고 덧붙였다.

그는 "SK텔레콤이 조직 변화를 추진하고 있는 현재 시점에서 SK텔레콤의 비모바일 부문과 합병을 추진하는 것은 의미가 있다"고 밝혔다.