동아제약,약가인하 리스크 이익추정치 하향-한화證

한화증권은 24일 동아제약의 주요제품들이 리베이트 제공에 따른 약가인하에 따라 매출손실이 예상된다며 투자의견 '매수'는 유지하되 목표주가를 기존 15만원에서 11만원으로 하향조정했다.

한화증권 정효진 연구원은 "최종 약가인하율은 8월초에 확정될 예정이지만 동아제약의 매출손실은 불가피할 전망"이라며 "다만, 야가인하 가능성을 반영한 이익조정치를 감안할 때 추가적인 주가하락 가능성은 제한적일 것으로 예상된다"고 말했다.

정 연구원은 "동아제약의 향후주가는 R&D 파이프라인의 진행상황과 해외부문에서의 성과에 달려있는데 하반기에 R&D 파이프라인 모멘텀이 부각될 것"이라고 덧붙였다.