하나금융, 견조한 1Q 실적...목표가↑-메리츠證

메리츠종금증권은 18일 하나금융지주에 대해 최근 건설사 신용위험에도 불구, 견조한 1분기 실적이 기대된다며 투자의견을 '매수'로 유지하고, 목표주가를 기존 4만8000원에서 5만4000원으로 상향 조정했다.

전재곤 메리츠종금증권 연구원은 "최근 건설사 신용위험 부각에도 불구, 하나금융지주는 견조한 1분기 실적을 기록할 것으로 보인다"며 "대손상각비 하향안정세, 순이익마진(NIM) 반등 가능성 등을 감안하면 펀더멘탈 추세는 양호할 것"이라고 진단했다.

국제회계기준(IFRS) 도입에 따른 세후이익 증가 효과도 기대된다.

전 연구원은 "K-IFRS 기준과 기업회계기준(K-GAAP) 기준 간 1분기 순이익 격차는 786억원으로 추정된다"며 "이는 이자이익 인식(401억), 매매평가이익의 적용환율(222억), 충당금환입(449억) 등에 있어 회계방식의 차이에 기인하기 때문"이라고 설명했다.

그는 다만 "앞으로 외환은행 인수합병(M&A) 이슈가 남아있고, 하나금융의 론스타지분 인수 승인과 관련해 부분적으로 불확실성이 있지만, 하나금융이 유상증자까지 완료한 상황에서 정책당국이 지분인수를 불승인하기는 어려워 보인다"고 관측했다.