엘엠에스, 실적향상이 주가 상승 견인할 것 '목표주가↑'-LIG투자증권

LIG투자증권은 11일 엘엠에스의 폭발박인 실적 향상은 주가 상승세로 이어질 것이라며 목표주가를 기존 2만4000원에서 2만9000원으로 올리고 투자의견 '매수'를 유지했다.

LIG투자증권 최도연 연구원은 "엘엠에스는 올해 중대형 프리즘시트뿐만 아니라 복합플레이트 신규 매출, 광픽업렌즈 매출 증가, LCD 업황 턴어라운드에 의한 소형 프리즘시트 실적 회복세가 기대된다"며 "올해 실적은 매출액과 영업이익이 1392억원, 323억원으로 전년대비 각각 92%, 87% 씩 늘어날 전망"이라고 말했다.

최 연구원은 "엘엠에스의 목표 주가를 상향한 이유는 중대형 프리즘시트 매출 다변화와 수익성 확보로 리스크 프리미엄은 7.0%으로 하향 조정한 반면 올해 이익률을 상향 조정했기 때문"이라며 "회사의 높은 성장성과 안정성을 고려할 때, 올해 EPS 대비 8.7배인 목표 주가 2만9000원은 무리 없는 수치로 판단된다"고 말했다.

그는 "지난해 4분기 실적도 예상치를 상회하는 수준으로 나올 것"이라며 "태블릿PC용, 노트북용 중대형 프리즘시트 신규 매출이 지난해 4분기 실적 향상을 견인해 영업이익이 58억원으로 기존 추정치인 49억원을 크게 뛰어 넘을 것이라고 설명했다.

아욱러 "3월부터는 신성장 동력인 복합플레이트 신규 매출 발생할 것"이라며 "올해 국내 도광판 시장의 크기만 3조원에 육박할 것으로 추정되기 때문에, 복합플레이트가 성공적으로 시장에 안착할 경우 엘엠에스는 100% 이상 실적 증가세가 이어질 것"이라고 내다봤다.