두산, 계열사 실적 턴어라운드 모멘텀 '매수' - NH證

하이투자증권은 24일 두산에 대해 경기 회복세로 제조업 중심 투자가 재개될 전망이며 이는 자본재 관련 업종의 모멘텀으로 작용할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 16만5000원을 유지한다고 밝혔다.

이상헌 하이투자증권 연구원은 "두산의 자회사, 손자회사, 증손회사의 실적 턴어라운드가 기대된다"며 "두산 중공업은 올해 신규수주 실적 초과달성이 예상돼 내년부터 수익성이 뚜렷하게 개선 되고, 밥캣의 흑자전환과 두산인프라코어의 성장세도 예상된다"고 설명했다.

이 연구원은 "특히 두산 모트롤이 해외 수출 증가와 굴삭기 판매와 같은 전방산업 호조로 상반기 영업익 287억(전년비 510%), 매출액1882억(97%↑)을 기록했다"며 "향후 계열사와의 시너지 효과가 본격적으로 발휘하면서 매출 확대에 의한 실적 개선세가 지속될 것"이라 내다봤다.

그는 "자회사의 상승 모멘텀이 선순환 흐름으로 동사에 반영될 뿐만아니라 두산중공업과 두산인프라코어의 오버행 이슈가 나타나면 주가가 레벨업 할 수 있을 것"이라 분석했다.