카프로, 3분기에도 실적 호조세 지속-KTB투자證

KTB투자증권은 12일 카프로에 대해 2분기 사상최대 실적 이후 3분기 호실적이 지속될 것이라며 목표가 2만원을 유자하고 투자의견 또한 '매수'를 유지한다고 밝혔다.

유영국 KTB투자증권 연구원은 "카프로의 2분기 영업이익은 366억원으로 분기 사상 최대 실적을 기록했다"며 "중국의 자동차 생산과 동반한 나일론 수요 급증으로 동사의 주력 카프로락탐 수요호조로 가격 및 마진 강세의 영향이다"고 말했다.

유 연구원은 "카프로락탐은신증설 제한적 제품으로 수요에 따른 가격 민감도가 높다"며 "7월 일시 제품가격 조정 영향으로 전분기대비로는 다소 둔화되나, 빠른 제품 가격반등에 비해 벤젠 등 주요 원재료 가격 상승 폭이 제한적이어서 3분기에도 추정 영업이익이 302억원으로 호실적을 지속할 것"으로 전망했다.

그는 카프로가 2011년에도 사상 최대 실적 행진을 이어갈 것으로 내다봤다.

유 연구원은 "2011년에도 카프로락탐 수급 불안정 지속이 예상돼 실적 호조세를 지속할 것"이라며 "또한 지난 2003년 실시한 증설 투자로 증대되었던 감가상각비 종료로 영업이익 증대 효과도 기대된다"고 설명했다.