한국콜마, 순이익 추정치 달성 전망-KTB투자證

KTB투자증권은 27일 한국콜마에 대해 올해와 내년 매출과 순이익이 추정치 수준을 달성할 전망으로 가이드라인을 상향 조정한다며 목표가 1만원과 투자의견 ‘강력 매수’를 유지한다고 밝혔다.

김영근 KTB투자증권 연구원은 “한국콜마의 올해(11.03월) 가이드라인 매출액은 2275억원(기존대비 +13.3%), 영업이익 205억원(기존대비 +13.3%)로 상향 조정하며 내년(12.03월) 가이드라인도 매출액 2,799억원(기존대비 +21.6%), 영업이익 279억원(기존대비 +21.3%)으로 상향 조정한다”고 밝혔다.

가이드라인을 상향 조정한 이유는 웅진코웨이 국내화장품 부문 ODM수주를 고려하지 않은 가이드라인이며 아웃소싱 규모에 따라 추가상향 가능성이 높기 때문이다.

김 연구원은 “자회사인 선바이오텍이 미국으로 200만달러의 수출 계약을 성사시켜 향후 중국까지 수출확대 가능성이 높다”며 “이는 지분법 측면에서 긍정적인 요인이다”고 설명했다.

그는 “현재 전환사채 69만6378주(전환가 2154원/발행주식수의 2.6%)는 아직 전환되지 않았다”며 “추가BW발행 소문은 사실무근이다”고 전했다.