SK케미칼, 생명과학 파이프라인 주목-동양종금證

동양종금증권은 18일 SK케미칼에 대해 1분기 외형 확대 및 수익성 개선이 이뤄져 생명과학 파이프라인에 주목할 시점이라며 목표가 11만9000원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다고 밝혔다.

오승규 동양종금증권 연구원은 “SK케미칼의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 19.5% 증가한 3236억원, 영업이익은 전년 동기 대비 21.0% 감소한 197억원을 기록했다”며 “그린 케미칼 주력 제품들의 수요 증가 및 자회사 SK 유티스를 미국 로저스사에 매각해 발생한 기술이전료 유입등에 힘입어 아세테이트 사업부문 매각에 따른 매출 손실액을 큰 폭으로 만회해 수익성 개선세가 이뤄졌다”고 말했다.

오 연구원은 SK케미칼의 2분기 매출액은 전년 동기 대비 0.3% 증가한 3,251억원, 영업이익은 전년 동기 대비 9.9% 감소한 214억원을 기록할 것으로 전망했다.

그는 “SID-530의 유럽 시판허가가 이르면 2010년 2분기에 가시화될 것으로 전망되고, 2010년 11월경 글로벌 제약사에 의해 제품 판매가 이루어질 것으로 판단된다"며 "2011년부터 SK케미칼의 수익성에 높은 기여도를 나타낼 것"이라고 예상했다.

이어 오 연구원은 “CSL 로의 SK-NBP601기술 이전도 2분기경 완료될 것으로 판단되는 등 생명과학 파이프라인에 대한 임상 단계 진행여부가 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것이라 판단되므로 높은 관심이 필요하다”고 덧붙였다.