SKC, 필름 호조ㆍ계열사 리스크 완화 '매수'-동양종금證

동양종합금융증권은 30일 필름 호조와 함께 계열사 리스크가 완화되고 있다며 SKC에 대한 투자의견 매수와 목표주가 2만5000원을 제시했다.

황규원 동양종합금융증권 연구원은 "1분기 매출액ㆍ영업이익ㆍ세후이익 잠정치는 각각 3291억원과 297억원과 78억원 수준으로 세후이익은 지난해 4분기 62억원 적자에서 흑자전환했다"며 "광학용 및 열수축 필름 매출호조와 감가상각비 절감 70억원이 실적 개선의 배경"이라고 설명했다.

황 연구원은 "2분기 세후이익 예상치는 224억원으로 전분기 78억원 대비 180% 이상 성장이 기대된다"며 "필름부문 성장세 지속과 함께 계열사 손실 우려감이 줄어들 전망"이라고 분석햇다.

또 "PO 약세로 강한 주가상승을 기대하기는 힘들지만 필름 호조 및 순차적으로 투자위험이 감소할 전망"이라며 "'계열사 상각 일단락→SK 증권 매각 추진→일본산 저가 PO에 대한 반덤핑결정 여부 가시화→과산화수소 업체 지분인수→SKC 코오롱 PI(지분율 50%) 유상감자'등은 기업가치에 긍정적"이라고 설명했다.