녹십자, 신종플루 효과로 최대 실적 기대-우리투자證

우리투자증권은 28일 녹십자에 대해 신종플루 수혜로 4분기 최대의 실적을 나타낼 것이라며 목표가는 기존 15만원을 유지하고 투자의견도 ‘보류’로 유지한다고 밝혔다.

우리투자증권 김나연 연구원은 “4분기 실적은 매출액 2253억원(+61.0% y-y), 영업이익 655억원(+305.1% y-y) 기록. 영업이익은 추정치(600억원)및 시장 컨센서스(557억원)를 큰 폭 상회할 것”이라며 “최대 매출액 달성은 해외수출 증가와 백신부문의 성장(신종플루 백신으로 인한 매출액 770억원 반영)때문이다”고 말했다.

김 연구원은 “2010년 매출액 7900억원(+22.8% y-y), 영업이익 1540억원(+29.0% y-y) 예상된다”며 “특히 1분기 매출액은 누적된 신종플루 백신 1300만dose(1만2200원/dose)를 감안, 약 1580억원의 매출액이 추가로 반영돼 분기 최대 실적을 달성할 전망”이라고 설명했다.

그는 “신종플루라는 특수 상황으로 뜻하지 않은 매출액이 발생하였으며 이를 바탕으로 2010년에도 지속적인 성장을 전망한다”며 “다만 신종플루로 인한 매출액이 사라지는 2011년 이후 혈액제제 사업부의 성장, 계절독감백신 사업부의 매출액 성장과 수익성 개선이 동사의 주가에 민감하게 반영될 것으로 판단된다”고 덧붙였다.