현대제철, 봉형강 부분 어닝모멘텀 예상-동부證

동부증권은 26일 현대제철에 대해 상반기 봉형강 부분 어닝모멘텀이 예상된다며 목표가를 기존 11만원을 유지하고 투자의견 또한‘매수’로 유지한다고 밝혔다.

동부증권 이종형 연구원은 “이번 철근 가격 인상은 당초 설 연휴 전후로 톤당 4만원의 할인 축소를 예상했던 유통업계의 예상보다 시기적으로 빠르고, 가격인상폭도 톤당 1만원 가량 높은 수준이다”며 “최근 해외 철스크랩 가격 강세가 지속되고 있고, 2월 가격 인상폭이 철스크랩 가격 상승폭에 다소 미치지 못해 3월 추가가격 인상 가능성도 존재한다”고 밝혔다.

이 연구원은 “통상적으로 제품가격 인상시 재고효과로 롤마진은 확대된다”며 “ 2010E 실적 전망치는 봉형강 롤마진이 4Q09E 약 33만원에서 1Q10E 약 34만원, 2Q10E 35만원으로 확대됨을 가정하고 있어 기존 실적 전망치를 아직 유지한다”고 말했다.