농심, 2010년 수익성 확대 지속'목표가↑'-푸르덴셜證

푸르덴셜투자증권은 13일 농심에 대해 밀가루가격 인하에 따른 원가개선과 프리미엄 신제품의 매출호조, 삼다수의 고성장으로 향후 안정적인 실적 성장세에 따라 2010년 지속적인 수익성 확대가 예상돼 투자의견'매수'를 유지하고 목표주가를 '28만1000원'에서 '30만원'으로 상향조정한다고 밝혔다.

정혜승 푸르덴셜투자증권 연구원은 "농심은 4분기 매출액 4706억원, 영업이익 298억원으로 양호한 실적을 기록할 것으로 예상된다"며 "전년 동기의 높은 베이스를 감안할 때, 5.7%의 매출성장은 긍정적인 것"이라고 분석했다.

정 연구원은 "현재 프리미엄 신제품인 둥지냉면과 후루룩국수는 성공적으로 시장에 안착했으며, 하반기 출시한 둥지쌀국수뚝배기는 출시 2개월여 만에 100억원의 매출액을 달성했다"며 "음료부문의 매출액은 전년대비 21.6% 증가할 것으로 전망되는데, 이는 제주개발공사와의 취수량 계약 확대로 삼다수의 매출액이 전년대비 30.0% 증가할 것으로 전망되기 때문이다"고 전했다.

그는 "밀가루가격 및 원달러 환율 하락에 따른 원가 감소에 따라 2010년에도 수익성 확대가 예상된다"며 "2010년 매출총이익률은 전년대비 9.9% 증가한 5950억원으로 전망되며, 영업이익은 전년대비 28.8% 증가한 1462억원으로 수익성 개선은 지속될 것으로 전망된다"고 덧붙였다.