오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲대한항공(신규)-2010년 여객 및 화물 수요가 2007년과 유사한 두 자리 성장할 것으로 예상. 환율 및 유가 등 매크로 변수가 항공사에 우호적. 대체 휴일 및 한중 비자면제 등 정부 정책 수혜 예상.

▲LG화학-석유화학 시황 호조로 정기보수 감안해도 1Q10 실적 상대적으로 양호할 전망. 전기차용 배터리, LCD 유리기판 사업 진출에 따라 2020년까지 고성장 구가할 전망. 디트로이트 모터쇼 다가오면서 전기차용 배터리 신규 수주 기대감 고조.

▲STX팬오션-국내 해운업체 중 가장 빠른 2009년 4분기 영업 흑자전환 예상. 고가의 용선선박 반선으로 원가 경쟁력 강화. 비수기임에도 불구하고 BDI가 충분한 이익을 낼 수 있는 구간인 3000포인트를 유지하고 있어 양호한 실적 예상.

▲롯데쇼핑-2010년 국내 소비가 본격적으로 회복될 시 백화점 소비가 탄력적으로 증가할 전망. 할인점 부문에서 물류 효율 향상, PB상품 비중 증가 등으로 영업이익률 꾸준히 개선. 자회사들의 이익 기여(중국 할인점 사업 매출 증가, 홈쇼핑 점유율 상승) 기대.

▲NHN-온라인광고 매출액 증가율은 소비 경기 회복에 따라 2009년 1분기를 저점으로 회복 중. 4분기 경기 회복세에다 연말과 크리스마스, 방학있는 성수기 효과로 검색광고 PPC(Price Per Click) 단가 상승폭 예상치 상회할 전망. 'C9' 신규 게임 매출액, 기대작 MMORPG '테라'의 대박 가능성.

▲CJ제일제당-곡물가격 안정, 환율 하락, 소비 회복, 가격인상 효과, 시장점유율 상승 등이 맞물리면서 2010년 2분기까지 영업실적이 강하게 턴어라운드할 전망. 삼성생명 96만주 보유, 상장 후 매각시 순차입금 급감 전망. 환율 2010년에는 1100원대에 안착할 것으로 예상됨에 따라 이익 증가의 핵심 요소가 될 전망.

▲추천제외종목-삼성전기(수익률 -8.45%, 종목교체), 현대모비스(-10.09%, 종목교체)

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲대한제강(신규)-영업이익이 2009년 4분기를 바닥으로 본격적인 턴어라운드 국면에 진입. Valuation 수준이 여전히 매력적인 구간에 있고, 이익 방향성이 3분기만에 턴어라운드가 시작. 철강주내 최고의 이익 모멘텀을 보유: 4분기 대비 2분기 영업이익이 73.3% 급증할 전망.

▲한솔제지-자회사 리스크 요인 존재하나, 재무구조 개선 효과가 더 크다고 판단. 아트원제지 M&A 시너지 효과: 시장 지배력 46%까지 확대됨에 따라 규모의 경제 효과 극대화 전망. 산업용지 부문 수익성 급속도로 호전, 타사 대비 경쟁력으로 작용.

▲대상-고가 재고 소진, 과당에서 전분당으로 수요 이전 가능: 전분당에서 이익 완전 회복하며 다시 주 수익 사업으로 등장. 수익성 위주의 경영 전략 강조함에 따라 적자 사업에 대한 구조조정 움직임: 강력한 원가 절감 시행 가능성. 고질적인 일회성 비용 발생 가능성 낮음.

▲케이피케미칼-주력 제품인 PTA(폴리에스터 원료) 시황 구조적 개선: 추가적인 신증설 감소 및 중국의 강력한 내수 부양책 실시에 따른 시황 부진 탈피 전망. 해외 진출(파키스탄, 중국, 러시아)을 통한 성장 모색. 우량한 재무구조 & 저평가된 Valuation 매력.

▲추천제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲가온미디어(신규)-정부의 디지털방송 전환 활성화 계획으로 동사가 생산하고 있는 디지털 셋톱박스 수요가 견조할 모습 보일 전망. 북미 등 선진시장 진출에 필수적인 NDS CAS를 보유하는 등 총 8개의 CAS(수신제한시스템) 확보로 타사 대비 경쟁력 확보. 세계 경기 회복에 따른 인도 등 신흥시장의 수요 증가 긍정적.

▲KH바텍-다변화된 거래선 보유. 노키아, 삼성전자, 모토로라 외 다양한 해외 업체들에 납품 → 실적 안정성에 긍정적. 동사의 주요 제품 N Series 조립 모듈 판매량 기대 이상. 판매 호조 최소 2010년 상반기까지 지속될 전망 → 수익성 면에서 긍정적. 노키아의 N Series 후속모델 4분기부터 본격적으로 증가 예상.

▲슈프리마-국내 및 해외 공공 수주 시장에서도 경쟁력(주요 레퍼런스 확보, 시스템 설치 업체와 긴밀한 사업 관계 구축 등) 지속적으로 강화. 단기 실적 부진 불구 국내 및 신흥국 공공시장에서의 지문 인식. 어플리케이션 확대 추세에 따라 중장기적으로 긍정적 관점 유지. 4분기에는 국내 및 해외 프로젝트 매출 반영되며 뚜렷한 회복세 보일 전망.

▲에스에프에이-삼성전자의 중국 내 7.5세대 라인 건설 추진에 따라 상반기 관련된 발주가 나올 것으로 전망. AM OLED 증착장비, LCD 전공정 장비인 CVD 및 Roll-printing 장비 등 성장 잠재력 높은 산업에 선제적으로 투자. 안정적인 재무 구조와 높은 배당 성향 유지.

▲서울마린-중소형 상업용 태양광 발전소 및 중소형 어선 엔진/동력 시장 점유율 1위. 정부의 태양광 RPS제도의 최대 수혜가 가능한 사업구조. Global 태양광 발전소 및 태양광 LED조명 시스템 수출. 급격한 실적 개선 전망: 태양광 업체 중 높은 밸류에이션 매력과 성장성 보유.

▲이엔에프테크놀로지-LCD 및 반도체용 전자재료 전문 제조회사. LCD용 신너 시장 압도적 1위를 넘어 반도체 시장까지 진출. 높은 기술과 가격 경쟁력으로 전자재료 국산화 수혜. 성공적인 신제품 런칭으로 고속 성장 이어갈 전망.

▲추천제외종목-고영(수익률 8.64%, 차익실현) 네패스(수익률 10.99%, 차익실현)