하이닉스, 4Q 영업익 기대치 상회 '매수'-한화證

한화증권은 22일 하이닉스에 대해 4분기 영업이익이 기대치를 상회할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 2만6000원을 유지한다고 밝혔다.

서도원 한화증권 연구원은 "하이닉스의 연결기준 4분기 매출액이 2조6380억원(전년비 +74%), 영업이익 6340억원(흑자전환)으로 큰 폭의 실적 호전이 예상된다"며 "2010년에도 실적 모멘텀은 지속될 것"이라고 말했다.

서 연구원은 "2010년 연결기준 하이닉스 매출액은 전년대비 20% 증가한 9조3240억원, 영업이익은 1249% 증가한 1조5850억원으로 전망된다"며 "이 회사는 54nm DRAM 공정이 성공적으로 안착했고 1분기부터 44nm DRAM이 양산될 예정이기 때문에 후발업체에 대비 원가 경쟁력 차이가 더욱 확대될 것"이라고 내다봤다.

그는 "메모리 시장이 호황 초기인 점과 확고한 2위 입지를 구축한 하이닉스의 시장 점유율을 고려했을 때 추가 상승 여력이 충분하다"며 "1분기 비수기 진입으로 DRAM 가격 하락이 예상되나 DRAM 시장이 회복 초기 국면에 있어 저점 매수 기회로 삼는 것이 유효하다"고 밝혔다.