KPX화인케미칼, TDI 호황 시작 '매수' - 우리투자證

우리투자증권은 KPX화인케미칼에 대해 TDI 호황은 이제 시작이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 7만원을 신규로 제시한다고 밝혔다.

2009~2011년 예정되었던 경쟁업체들의 대규모 TDI 설비 증설이 지연되고 있어 신규 공장을 설립하고 정상 가동하는데 최소 2년 6개월이 소요됨을 감안할 때, TDI 공급 증가는 최소 2012년까지 제한적일 것으로 추정된다고 전했다.

자동차 등 전방산업 경기 회복으로 중국 TDI 수요는 2010~2012년까지 7~8%의 견고한 성장이 예상돼 장기적으로 지역 내 타이트한 TDI 수급이 전망된다고 설명했다.

우량한 재무구조와 높은 배당수익률 그리고 마포임대용 건물 부지 매각 가능성(현금 310억원 유입 예상)은 추가적인 매력이라고 덧붙였다.