현대해상, 사업비 부담 해소로 실적 개선 전망-LIG투자證

LIG투자증권은 12일 현대해상에 대해 사업비 부담 해소로 실적 개선이 전망된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만7000원을 유지한다고 밝혔다.

지태현 LIG투자증권 연구원은 “10월 실적은 절판마케팅 마감에 따른 장기신계약 감소와 신계약내 GA채널의 비중 감소로 인해 사업비 개선효과가 클 것”이라고 전망했다.

또한 10월 장기보험 신계약은 100억원 이하일 것으로 추정돼 추가상각에 대한 부담이 거의 없을 것으로 내다봤다.

지 연구원은 “높은 장기보험 신계약 성장에 따른 경과보험료 증가 및 운용자산 증가가 기대된다”며 “사업비 개선에 따른 실적개선이 하반기에 나타날 것을 고려한다면 현재 주가에서의 밸류에이션 부담이 적다”고 설명했다.