우리이티아이, 지분법 이익 감소 전망 '목표가↓'-우리證

우리투자증권은 12일 우리이티아이에 대해 지분법 이익이 다소 줄어들 전망이라며 목표주가를 1만6000원에서 1만5000원으로 낮춘다고 밝혔다. 하지만 투자의견 '매수'는 유지했다.

박태준 우리투자증권 연구원은 "우리이티아이가 LED 상품매출 마진율을 상향 조정할 것으로 예상돼 우리LED 순이익 하향에 따라 지분법 이익이 다소 하향될 것"이라며 "LED부문의 매출 비중이 기존 예상보다 증가할 것으로 전망돼 프로덕트 믹스 변경에 따라 영업이익률을 소폭 하향 조정했다"고 말했다.

박 연구원은 "하지만 우리LED가 4분기부터 LED 패키징 양산 및 공급을 개시해 매출기여를 시작할 것으로 판단되고 CCFL라인의 원가경쟁력 확보가 예상된다"며 "LED제품에 대한 확고한 매출처 확보를 바탕으로 2010년까지 LED 패키징 생산능력을 1억5000만개까지 증설할 계획이어서 이로 인한 매출 성장 기대된다"고 밝혔다.

한편 3분기 실적과 관련해 "매출액 762억원, 영업이익 99억원으로 매출과 영업이익 모두 당사 예상치를 소폭 하회했다"며 "그러나 원화 강세 영향에도 견조한 실적을 달성했다"고 평가했다.