LS, 안정적 실적에 밸류에이션 매력 부각 '매수'-키움證

키움증권은 4일 LS에 대해 안정적인 실적 모멘텀을 기반으로 밸류에이션 매력이 부각되고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 13만5000원을 유지한다고 밝혔다.

김지산 키움증권 연구원은 "LS의 3분기 영업이익은 1179억원으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 상회했다"며 "실적이 대폭 개선된 것은 LS산전의 가양동 부지 처분이익, LS니꼬동제련의 대규모 외화환산손익 등 일회성 수익이 더해진 영향이 크지만, 질적인 측면에서도 자회사들의 영업 실적이 기대 이상으로 호전됐다"고 말했다.

김 연구원은 "특히 주력 자회사인 LS전선이 전년동기대비 23% 급증한 526억원의 영업이익을 기록하며 2분기 연속 사상 최대 실적을 경신한 점이 긍정적"이라며 "LS는 안정적인 실적 모멘텀과 더불어 단기 낙폭 과대로 인해 재차 밸류에이션 매력이 부각되는 시점"이라고 밝혔다.

그는 "LS는 달러화 약세에 따른 동가격 상승 추세의 수혜가 크고 전기차 부품 분야 장기 성장성이 기대되며, 스마트 그리드 로드맵 확정을 앞두고 자회사인 LS산전과 더불어 대표주로서 매력이 높다"고 덧붙였다.