삼성바이오로직스, 펩타이드 사업 본격화…폴리펩타이드그룹 응모 지분 90% 넘겨

폴리펩타이드그룹 공개매수 잠정 최종 결과 발표…규제 승인 거쳐 인수 마무리

▲(사진=AI 생성)

삼성바이오로직스가 글로벌 펩타이드 위탁개발생산(CDMO) 기업 ‘폴리펩타이드그룹(PolyPeptide Group)’ 공개매수에서 최종 응모 지분 97.98%를 기록하며 거래 수락 최소 조건뿐 아니라 소수주주 잔여지분 강제매수 요건까지 충족했다.

삼성바이오로직스는 폴리펩타이드그룹 지분 공개매수의 ‘잠정 최종 결과(Provisional End Result)’를 발표했다고 2일 밝혔다. 10월 12일 마감된 본 공개매수와 10월 19일부터 30일까지 진행된 추가 응모기간의 결과가 반영됐다.

공개매수는 폴리펩타이드그룹 인수를 위해 설립한 특수목적법인(SPC) 자회사 ‘삼성펩타이드’를 통해 이뤄졌으며 자사주를 제외한 발행주식 전량(3301만6411주)을 대상으로 주당 44.31스위스프랑에 진행됐다.

공개매수 최종 결과 총 3235만 302주 응모가 이뤄졌으며 이는 매수 대상 주식의 97.98%에 해당하는 규모다. 전체 주식 기준으로는 97.66%에 해당한다. 거래 수락 최소 조건인 66.7%를 넘어섰으며 소수주주 잔여지분 강제매수 조건인 90%도 상회하는 결과다. 독립 감사인의 검증을 거친 확정 최종 결과는 11월 5일 발표된다.

삼성바이오로직스는 향후 소수주주 잔여 지분에 대한 강제매수를 진행해 최종적으로 지분 100%를 확보할 방침이다. 삼성바이오로직스는 현재 유럽·인도·호주·브라질 관계당국의 규제 승인을 추진하고 있으며 승인 후 10거래일 이내에 대금을 지급해 거래를 마무리할 계획이다. 거래는 규제 승인 일정에 따라 2026년 말 또는 2027년 1분기 내로 마무리될 것으로 예상된다.

앞서 올해 7월 삼성바이오로직스는 폴리펩타이드그룹과 인수 계약을 체결했다. 인수 금액은 국내 제약·바이오업계 인수합병(M&A) 사례 중 가장 큰 규모인 14억6000만스위스프랑(7월 환율 기준 약 2조7000억원)이다. 현재 10월 말 환율을 적용했을 시에는 약 2조3700억원 규모다.

인수 배경은 비만치료제 시장의 폭발적인 성장이다. 글로벌 투자은행(IB) 등의 분석에 따르면 글로벌 비만치료제 시장은 수요 급증과 치료 적응증 확대에 힘입어 오는 2035년경 최대 1500억달러(약 200조원) 규모로 성장할 것으로 전망되며, 이에 따라 핵심 원료인 펩타이드 기반 치료제 수요도 함께 늘어날 것으로 기대된다.

적응증도 비만을 넘어 당뇨병과 심혈관질환, 지방간질환 등으로 확대되면서 펩타이드 생산 역량 확보가 글로벌 CDMO 기업들의 새로운 경쟁 분야로 떠오르고 있다. 비만치료제의 핵심 원료인 펩타이드 의약품 생산수요도 빠르게 늘고 있고, 시장 성장에 따라 전문 CDMO에 대한 수요도 늘고 있다.

펩타이드 의약품은 합성 과정이 복잡하고 공정 제어와 품질관리가 까다로워 자체 생산보다 전문 기업에 위탁하는 사례가 많다. 시장조사업체 비즈니스 리서치 인사이트는 글로벌 펩타이드 CDMO 시장이 2026년 55억2000만달러(약 8조원)에서 연평균 20.3% 성장해 2035년 291억4000만달러(약 40조원)에 이를 것으로 전망했다.

삼성바이오로직스는 이번 인수를 통해 기존 항체의약품 및 메신저 리보핵산(mRNA), 항체약물접합체(ADC)에서 최근 고성장 중인 펩타이드 분야로 서비스 사업 영역을 확장하며, 포트폴리오 다각화와 중장기 성장동력 확보를 동시에 실현한다는 구상이다.