[BioS]씨어스, 1100억 규모 CB 발행 결정.."700억 해외투자"

전환가액 20% 할증, 표면 및 만기이자율 0%, 콜옵션 50%, 주가하락에 따른 리픽싱 미적용 "조건"

웨어러블 AI 진단 모니터링 기업 씨어스(SEERS)는 13일 이사회를 열고 해외시장 진출과 사업확장을 위해 1100억원 규모의 사모 전환사채(CB) 발행을 결정했다고 공시했다.

이번 자금조달은 씨어스가 지난 2024년 코스닥 상장 이후 처음으로, 국내에서 확보한 사업 기반을 해외시장으로 확대하고 글로벌 의료 AI 서비스 기업으로 도약하기 위한 전략적 행보라고 설명했다.

공시에 따르면 이번 CB는 주요 기관투자자들이 참여한 가운데 만기 5년, 표면·만기이자율 모두 0%조건으로 발행된다. 최초 전환가액은 기준주가 대비 20% 할증한 3만586원으로 산정했으며, 주가 하락에 따른 전환가액 조정(리픽싱)은 적용하지 않는다. 발행금액의 최대 50%에 대한 매도청구권(콜옵션)도 포함됐다. 회사는 이를 통해 글로벌 성장투자에 필요한 재원을 확보하면서 기존 주주가치도 고려했다.

조달자금 1100억원 중 700억원은 미국(550억원)과 UAE(150억원) 사업 확대에 투입한다. 나머지는 연구개발 및 운영자금 300억원, 스마트팩토리 구축 100억원 등에 활용할 예정이다. 씨어스는 AI 부정맥 진단 솔루션 ‘모비케어(mobiCARE™)’의 미국 시장 진출을 위해 독립진단검사기관(IDTF)의 지분 인수와 IDTF 대상 AI 솔루션 운영기업에 대한 전략적 투자를 추진한다.

IDTF(Independent Diagnostic Testing Facility)는 의사 처방에 따라 진단검사를 수행하고 보험수가를 청구하는 현지 서비스 운영기관으로, 씨어스는 기존 IDTF의 운영 인프라와 보험 청구체계를 활용해 별도의 대규모 영업망 구축없이 미국 메디케어(Medicare) 수가시장에 신속하게 진입한다는 전략이다. 이를 통해 검사부터 AI 분석, 진단 리포트 제공까지 연결되는 현지 서비스 체계를 확보하고, 아이리듬(iRhythm Technologies)과 직접 경쟁할 수 있는 사업 기반을 구축할 계획이다.

아이리듬은 모비케어와 같은 웨어러블 기반 장시간 심전도 검사·분석 서비스 분야에서 70% 이상의 시장점유율을 확보한 1위 기업이다,. 아이리듬은 지난해 약 1조1000억원의 매출을 기록했다.

UAE 사업에는 150억원을 투입해 현지 진단서비스 운영 기반과 부정맥 센터 구축을 추진한다. 씨어스는 앞서 현지 파트너와 3년간 약 220억원 규모의 모비케어 공급계약을 체결했으며, 국가 건강검진 및 민간 외래 심전도 검사서비스 확대를 추진하고 있다. 향후 현지 자회사 SEERS MENA를 중심으로 진단·모니터링 서비스 운영체계를 구축하고, 씽크 병상 모니터링 사업까지 확대해 중동 시장 진출을 가속화할 계획이다.

이영신 씨어스 대표는 “이번 자금조달은 국내에서 검증한 의료 AI 기술과 사업모델을 글로벌 시장으로 확장하기 위한 전략적 투자”라며 “미국에서는 현지 진단서비스 인프라와 AI 솔루션 네트워크를 확보하고, UAE에서는 기존 공급계약을 기반으로 사업 실행을 확대해 글로벌 의료 AI 플랫폼 기업으로 성장해 나가겠다”고 말했다.