KB운용, 국민성장펀드 2호 일반 판매…후순위 출자 늘려 손실 방어 강화

(제공=KB자산운용)

KB자산운용이 국민참여형 국민성장펀드 2호의 일반 투자자 모집에 나섰다. AI과 반도체 등 첨단전략산업에 투자하면서 세제 혜택을 받을 수 있는 상품이다. 특히 정부와 사모펀드(PEF) 운용사의 후순위 출자 비중을 확대해 일반 투자자의 손실 부담을 낮춘 점이 특징이다.

8일 KB자산운용에 따르면 'KB 국민참여형 국민성장펀드 제2호'는 이달 15일까지 총 2000억원 한도로 선착순 모집한다. 이날부터 서민형 투자자 우선 배정 없이 가입 대상 요건을 충족하는 일반 투자자도 청약할 수 있다. 이번 펀드는 정부가 추진하는 국민성장펀드 정책의 일환으로 조성된다. 일반 투자자가 직접 접근하기 어려운 AI·반도체·에너지·바이오 등 미래 핵심 산업에 분산 투자하도록 설계됐다.

투자자 입장에서 가장 큰 특징은 세제 혜택이다. 전용계좌를 통해 가입하면 투자금액에 따라 10~40%의 소득공제를 받을 수 있다. 3000만원 투자 시 1200만원, 5000만원 투자 시 1600만원, 7000만원 이상 투자 시 최대 1800만원이 소득공제 대상이다. 배당소득에는 9.9%의 분리과세가 적용된다.

2호 펀드에서 눈여겨볼 부분은 후순위 출자 구조다. 정부와 피투자 PEF 운용사가 일반 투자자보다 후순위로 자금을 출자해 투자 손실 발생 시 먼저 부담하는 방식이다. 개별 피투자 사모펀드를 기준으로 후순위 투자자가 우선 부담하는 손실 범위는 약 18.8~23.3%다. 1호 펀드보다 후순위 출자 범위를 확대해 일반 투자자 보호 장치를 강화했다.

이는 민간 자금을 첨단전략산업으로 유도하기 위한 정책적 장치로 풀이된다. 성장 가능성이 높은 비상장기업이나 산업 프로젝트는 투자 기간이 길고 사업 성과에 따라 수익률 변동 폭이 클 수 있다. 정부와 운용사가 손실을 먼저 부담하도록 설계해 일반 투자자의 참여 부담을 낮추려는 취지다.

가입 대상은 19세 이상 국내 거주자 또는 15세 이상 근로소득자다. 연간 1억원, 향후 5년간 총 2억원까지 투자할 수 있다. 다만 2023~2025년 중 한 차례라도 금융소득종합과세 대상자였다면 가입이 제한된다. 1차 국민참여형 국민성장펀드 투자자는 2차 펀드 전용계좌에 가입할 수 없다. 다른 판매사를 통한 일반계좌 가입은 가능하지만 2026년 국민참여형 국민성장펀드 합산 투자 한도는 3000만원이다.

범광진 KB자산운용 연금WM본부장은 "국민참여형 국민성장펀드는 미래 핵심 산업에 장기 투자하면서 소득공제와 분리과세 혜택까지 받을 수 있는 절세상품"이라며 "2호 펀드는 후순위 출자 확대로 손실 완화 구조를 강화한 만큼 국민들의 장기 자산 형성에 도움이 될 수 있을 것"이라고 말했다.