DMS, 대규모 수주로 실적개선 전망 ‘목표주가↑’-메리츠證

메리츠증권은 5일 DMS에 대해 481억원 규모의 LG디스플레이 8-2라인 장비를 수주하면서 4분기 실적개선이 전망된다며 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 1만4000원으로 상향조정했다.

문현식 메리츠증권 연구원은 “단일 규모로 사상 최대인 LG디스플레인의 8-2라인 수주를 예상보다 빨리 확정지으면서 4분기 실적에도 긍정적인 영향을 줄 것”이라며 “4분기중 BOE-OT의 Hefei 6세대 라인도 수주할 것으로 예상되며 장비 교차구매에 따른 수혜도 기대된다”고 말했다.

문 연구원은 이어 “최근 CMO가 그 동안 연기해왔던 8세대 장비입고를 재개함에 따라 매출채권도 회수되고 있는 것으로 알려졌다”며 “CMO 이외 대만 대부분의 업체들이 LCD업황 호조로 미뤄왔던 장비반입을 서두르면서 매출채권이 빠르게 감소해 DMS의 현금흐름도 크게 개선될 것”이라고 예상했다.