SKC, 3분기 영업익 기대치 상회 전망-푸르덴셜투자證

푸르덴셜투자증권은 1일 SKC에 대해 3분기 영업이익은 기대치를 상회할 것이고 저가 PO의 소진으로 실적개선이 이어질 것이라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만6000원을 유지한다고 밝혔다.

이준규 푸르덴셜투자증권 연구원은 “3분기 영업이익은 전분기 204억원을 33% 상회한 273억원으로 예상치를 상회할 것”이라고 전했다.

실적 호전의 이유는 주요 원료인 프로필렌과 연동된 PO(Propylene Oxide)가격 강세 지속으로 우려되었던 저가 PO수입물량의 가격경쟁력이 상실됐기 때문이라고 설명했다.

게다가 LCD 부품인 BLU용 필름 수요 강세 및 필름판가인상으로 영업이익률은 연중 최고치인 11%를 상회할 것으로 예상했다.

이 연구원은 “3분기 필름사업부의 가동률은 연중 최고 수준인 95%를 유지하고 있을 만큼 높은 판매율을 기록하고 있는 것으로 추정된다”며 “이런 타이트한 수급으로 인한 높은 가동률은 4분기에도 이어질 것으로 예상되며, 영업이익률 역시 높은 가동률을 감안하여 3분기와 유사한 수준을 유지할 것”이라고 전망했다.