오늘의 추천종목-대우증권

<코스피 대형주 포트폴리오>

▲NHN(신규)-해외 경쟁사 대비 안정적인 ①매출구조, ②시장 지배력, ③해외시장 진출 여력, ④실적 개선 흐름 보유, 낮은 벨류에이션도 매력적. 내수경기 침체에서 벗어나며 소비재 관련 키워드의 PPC(Price Per Click) 상승세 및 기업 광고주 디스플레이 광고 매출 증가. 게임 부문은 'C9' 관련 신규 게임 매출액이 4분기부터 추가 계상될 예정.

▲호남석유(신규)-3분기 영업이익 전분기 대비 19.3% 증가할 것으로 전망. 4분기 이후 실적은 둔화될 전망이지만, 향후 시황 전망을 무시해도 좋을 정도로 밸류에이션이 매력적 (PER 3.5배, EV/EBITDA 2.6배). 케이피케미칼 합병 통해 성장 전략 추구, 향후 유화 경기보다는 동사의 성장성에 주목.

▲동국제강-후판 판매량 및 Roll Margin 개선 시작으로 분기별 영업이익 2010년 2분기까지 확대 전망. 최근 철강 가격 상승이 조선 발주 취소 우려를 줄이는데 크게 기여할 전망. 자회사인 유니온스틸의 구조적 턴어라운드도 본격화될 전망.

▲SK에너지-정유 시황이 최악의 상황에서 벗어나 회복 국면에 접어들 것으로 기대. 정유 부문과 함께 상반기 정유사들의 실적 부진의 주범이었던 윤활유 부문 역시 3분기부터는 업황 개선 기대. 10월부터 동사의 중장기 사업 포트폴리오 재편함으로써 보다 미래 지향적이고, 환경 변화에 민감한 사업체제 구축할 예정.

▲현대차-투싼, YF쏘나타 출시로 인한 영업실적 호조세 지속 및 가동률 회복. 2009년 4분기부터 원가구조 개선된 전면 개편 신차 출시 일정 시작. 2010년까지 미국 등에서 추가 시장지위 상승 기대. 2000년대 이후 위기극복 후 세번째 도약기, 주가의 추세적 상승 지속 기대.

▲추천제외종목-LS(차익실현), 삼성전자(차익실현), 우리투자증권(종목쿄체)

<코스피 중소형주 포트폴리오>

▲대상(신규)-3분기 매출액 6.5% 증가, 영업이익 72.5% 증가, 순이익 흑자 전환할 전망. 전분당 원재료인 옥수수의 투입가격은 하락세이고, 전분당 수요는 회복 중이며, 대체재인 설탕 가격 인상으로 전분당 가격 경쟁력이 높아짐. 동사의 주요 해외 계열사의 실적 개선세도 긍정적.

▲한국주강-조선, 산업기계, 발전플랜트등 다양한 산업에 이용되는 제품 포트폴리오 보유. 중국 조선 시장에 성공적으로 진입해 수주를 받는 등 수출비중 확대. 초기 투자비용 커서 영세업체 진입 제한적, 대량생산 불가능해 대기업 역시 쉽게 들어올 수 없는 틈새시장. 동사의 현금성 자산과 보유 주식 합산하면 동사의 시가총액인 650억원 수준으로 자산가치 크게 저평가된 점도 매력적.

▲웅진씽크빅-에듀프리 카드 도입으로 카드 수수료 비용 감소 (약 20억원 예상), 휴회율 하락에 기여할 전망. 북렌탈 철수 기저효과와 지분법 흑전으로 세전이익 YoY 137% 급증 예상. 구조조정 효과와 실적 호전으로 영업이익률 상승, 시장대비 디스카운트 해소 예상.

▲한솔제지-아트원제지 인수로 펄프 공동 구매, 지류 유통 채널 개선 등을 통한 시너지 효과 기대. 풍부한 영업활동 현금흐름을 통한 차입금 축소. 아트원제지를 중심으로 계열사 실적 개선 전망.

▲SK케미칼-차별화된 신약 개발 전략: 개량신약과 신약의 조합으로 리스크 최소화. 바이오 신사업 진출: 성장성이 높은 백신 사업 진출로 글로벌 도약. SK건설 매각 대금(4140억원) 유입: 재무구조 개선과 신사업 추진의 원동력.

▲현대하이스코-2분기 흑자전환으로 턴어라운드 시작: 현대차그룹의 자동차 판매 확대와 성장성 공유. 글로벌 열연강판 수급완화로 냉연 롤마진 구조적 개선 전망. 현대제철과의 합병 또는 사업부 양도 가능성도 주가에 긍정적.

▲추천제외종목-없음

<코스닥 포트폴리오>

▲신성델타테크(신규)-하반기 기존의 가전 사업부의 안정적 성장 기반위에 모바일과 디스플레이의 매출확대에 따라 동사의 매출도 증가할 전망. 자동차 사업부도 하반기 르노삼성자동차의 신차 출시에 따른 영향으로 하반기 수익성 개선 기대. 글로벌 자회사들의 높은 성장세가 기대되는 점도 긍정적.

▲평화정공-중국, 인도 등 주요 해외 생산법인의 뚜렷한 실적 개선세. 현대차 그룹 이머징 마켓 현지생산 호조에 따라 실적 턴어라운드 가속화 될 전망. 현대차 투싼, 소나타 후속 등 신차 출시에 따른 영업실적 호조 전망

▲피앤텔-삼성전자 핸드셋 판매 증가의 최대 수혜주. 자회사 '코리아 유니테크'를 통한 금속 부품 사업영역 확대 및 성장이 기대되며, 배당 수준도 매력적. 07년부터 시작된 힌지 매출액 증가도 긍정적, 핸드셋 케이스에서 다른 제품으로 다변화되고 있다는 점은 더욱 긍정적.

▲대진디엠피-안정적인 프린터 사업부와 LED사업부의 성장성을 더해 2009년 사상최대 실적 다시 갱신할 것으로 판단. 프린터 부분: 상반기 재고 조정으로 감소되었던 매출 3분기부터 확대 예상. LED조명 부분: 성장 초기 산업에서 동사의 견조한 성장성과 이익률에 주목. 안정적 재무구조, 배당가치 감안시 하방경직성 확보했다는 판단.

▲티씨케이-태양광 발전 원가 하락에 따라 국내 대기업의 투자 움직임 빨라지고 있는 점 긍정적. 폴리실리콘 가격 하락으로 단결정 결정형 태양전지의 경쟁력 강화. 국내뿐 아니라 해외 매출처 점유율 확대되고 있어 중장기 고성장 구도 지속될 전망.

▲디오-기존 건설 사업부 모두 철수하고, 임플란트 주축으로 매출이 매년 40~50% 성장하고 있는 고급 의료기기 전문 업체로의 변신. 신제품 임플란트 출시 및 국내외 수요 지속적 증가로 성장성 확보. 관상동맥 질환의 내과 대표 치료 시술제 스텐트, 유럽 인증 및 출시 임박.

▲위닉스-환경 친화적 제품 구성으로 미래지향적 비즈니스 모델 확보. 공기청정기, 제습기 등 해외수출 호조로 실적 급격한 개선. 상장기업 최초 "지열 히트펌프 설비" 정부 인증 통과, 지열에너지 확대 수혜. 스마트 빌딩, 그린 홈 100만호 사업 최대 수혜주.

▲추천제외종목-황금에스티(차익실현), 네오위즈게임즈(차익실현)