무디스, 수협은행 예금등급 ‘A1’ 유지…전망 ‘안정적’

(사진제공=Sh수협은행)

글로벌 신용평가사 무디스가 수협은행의 신용등급을 유지했다. 정부 지원 가능성이 여전히 크다는 점이 반영된 결과다. 다만, 부동산 대출 비중과 수익성 둔화는 부담 요인이라고 지적했다.

22일 무디스는 수협은행의 외화·원화 장기 예금등급을 ‘A1’로 확정하고 전망을 ‘안정적’으로 유지했다고 밝혔다. 단기 예금등급은 P-1, 독자신용도(BCA)는 ‘baa2’를 유지했다. 정책금융 역할과 법적 근거에 따른 자본확충·보증 가능성 등을 고려해 정부 지원이 반영됐다는 설명이다.

무디스는 수협은행의 자산건전성에 대해 “부동산 시장 부진으로 부실채권 매각가격이 낮아져 문제여신비율이 소폭 오를 수 있다”면서도 “신규 부실 발생은 제한적”이라고 평가했다. 수협은행의 부동산·건설업 대출 비중은 전체의 24%에 달한다. 다만, 내년에는 국내 경기 회복에 따라 건전성이 개선될 것으로 전망했다.

자본적정성은 개선 흐름을 보였다. 보통주자본비율(CET1)은 올 6월말 12.6%로, 2023년말 11.5%에서 상승했다. 다만, 향후 대출 성장에 따라 완충력이 일부 줄어들 수 있다고 지적했다.

수익성은 다소 약화될 전망이다. 무디스는 “향후 12개월간 순이자마진(NIM) 축소로 이익이 소폭 감소할 것”이라면서도 “하반기에는 축소 폭이 완화될 것”이라고 설명했다. 신용비용은 0.2~0.3% 수준을 유지할 것으로 내다봤다.

조달구조에서는 시중은행 대비 저원가성 예금 비중이 낮아 상대적으로 불리하다고 봤다. 2024~2027년간 대출·예금비율(LDR) 규제 완화로 시장성 조달 의존도도 늘었다. 다만 올해부터 총유동성커버리지비율(LCR) 규제가 다시 적용되면서 유동성은 안정적 수준을 유지할 것으로 예상됐다.

무디스는 “자본비율이 15% 이상으로 오르고 수익성과 예금 기반이 개선되면 등급 상향 가능성이 있다”면서도 “반대로 자본비율이 10% 미만으로 떨어지거나 유동성이 악화되면 등급 하향이 불가피하다”고 밝혔다.