[오늘의 증시리포트] "LS ELECTRIC, 미국 시장에서 늘어나는 존재감"

◇이오테크닉스

매력 발산

실적 러쉬 시작

반도체 레이저 응용 장비의 쌓여가는 성과

투자의견 매수, 목표주가 25 만원으로 커버리지 개시

이동주 SK증권

◇유니셈

모멘텀 재개를 넘어 확장까지

2Q25 매출액 800 억원(QoQ +32%, YoY +78%), 영업이익 21 억원을 기록하며 시장 컨센서스 대비 매출액은 크게 상회, 영업이익은 크게 하회

국내 메모리 투자 + 테일러 + 신규 장비 모멘텀

이동주 SK증권

◇한국토지신탁

어려운 업황에도 기회는 있다

주택경기 회복 초입기에 봐야할 기업

PF 구조조정에서 찾은 기회, 차입형토지신탁 수주 급증

업계 변화에 적합한 사업 포트폴리오 보유, 전사업부 수주 증대 기대

김선미 신한투자증권

◇파크시스템스

선단 공정의 숨은 일등 공신

압도적 기술 우위

고부가 신규 장비 판매도 증가세

이동주 SK증권

◇청담글로벌

2Q25 Review & NDR 후기

2Q25 매출액 417억원(-36.6%, 이하 yoy), 영업이익 42억원(+178.2%)을 기록. 별도 매출액 259억원(-47.3%, 이하 yoy), 별도 영업이익 6억원(-56.0%)을 기록

2Q25 자회사 합산 매출액 158억원(-5.0%, 이하 yoy), 별도외 영업이익 36억원(+1,539.7%)을 기록

3Q25E 매출액 705억원(+12.9%, 이하 yoy), 영업이익 66억원(+55.8%) 전망

이해니 유진투자증권

◇LG에너지솔루션

AMPC 제외 영업이익 개선 시점

ESS 사업은 3Q25를 시작으로 최소 1년간 QoQ +80% 가까운 매출 급성장을 보일 예정

AMPC 지급 기준으로는 2026년 중순경에는 ESS가 EV를 넘어설 것으로 예상

반면 아시아/유럽 지역 매출기여가 높아지고 있어, 동사의 외형은 3Q25에 일시적인 소강상태를 보인 후(YoY -18%), 4Q25부터는 빠르게 반등국면으로 진입 예상

유지웅 다올투자증권

◇테스

전방 투자 효과 지속

2Q25 매출액 821 억원(QoQ -3%, YoY +36%), 영업이익 204 억원(QoQ +25%, YoY +103%)를 기록하며 시장 눈높이를 상회

전방 투자 확대로 실적 우상향 지속

이동주 SK증권

◇원익IPS

장비 내 주도주

실적 반등은 시작되었다

전방 투자의 교집합

이동주 SK증권

◇퓨쳐켐

콥데이 후기; 이만큼 명확한 신약은 없다

FC705만큼 효과를 확실히 보이는 국내 신약 없다

FC705 싸게 팔 생각없다. L/O 못하는 것이 아니다

Valuation & Risk: 타 바이오텍 성과 대비 시총 비교하면 기회구간

엄민용 신한투자증권

◇동인기연

수익성이 아쉬우나 매출은 증가 중

관세 영향은 이미 주가에 반영, 저점 통과 중

영업이익률 2025년을 저점으로 회복 예상

백준기 NH투자증권

◇현대무벡스

판도 마련됐고, 경험도 충분하다

하반기 신규 수주 확대 전망

경쟁사 대비 차별점: 다양한 산업군 수주 경험과 적극적인 주주환원

정연승 NH투자증권

◇스튜디오드래곤

아무도 모르셨죠?

악플보다 무서운 ‘무플’ 영역, 관심을 되돌릴 때

<폭군의 셰프> 최초 기록을 세워가는 중

Valuation & Risk: 잠재된 실적 상향 여력은 가장 높은 수준

지인해 신한투자증권

◇쿠콘

2Q Review: 안정적 수익 기반 글로벌 경제/스테이블코인 신사업 확대

국내 최대 전자금융 네트워크 기반 간편결제/VAN 서비스 성장세

레그테크/결제 인프라 기반으로 스테이블코인 결제/전상망 구축 가속화

QR 인프라 확장 통한 국내 최대 모바일 결제망 완성 목표

박창윤 지엘리서치

◇MDS테크

엔비디아 공식 파트너사, 퓨리오사 AI 전략적 투자도 단행

임베디드 시스템 솔루션 기업

엔비디아 공식 AI솔루션 파트너사...... 퓨리오사 AI전략적 투자 단행으로 지분가치 부각도 모멘텀

이재모 아리스

◇아이텍

대체불가능한 AI/자율주행 반도체 테스트 기업

시스템 반도체 테스트 기업

국내 온디바이스 AI의 강자 딥엑스의 테스트 하우스 선정

이재모 아리스

◇피아이이

이차전지 검사장비 AI 비전솔루션 전문기업

이차전지 검사장비 전문 소프트웨어 업체

기술적 차별화는 전문 소프트웨어 기업의 필수 전략

주가는 유리 기판 사업 진출에 대한 기대감 반영

김선호 한국IR협의회

◇아이스크림미디어

교과서를 출판하는 에듀테크 기업

에듀테크 기반 초등 교육 콘텐츠 기업

투자포인트1. 아이스크림S를 통한 사업 영역 확장 전략

투자포인트2. 교과서 비즈니스의 안정성

김태현 한국IR협의회

◇삼영엠텍

조선, 원전, 광산 플랜트 기자재로 최강의 삼각편대 구성

메인 베어링 서포트(MBS) 세계 최대 생산업체

1H25 매출액 559.7억원 (-7.6% YoY), 영업이익 53.1억원 (+28.7% YoY)

투자포인트 1) MBS 글로벌 탑 수준의 공급 업체 2) 광산플랜트 장비 ‘Pallet Car’ 핵심 캐시카우로 성장 지속 3) 동종 기자재 업체 대비 현저한 저평가 상태

리스크 요인: 전방산업 중요

임상국 KB증권

◇이노와이어리스

매수 진입하기에 좋은 시점입니다

투자의견 매수/목표가 4만원 유지, 주가 하락 위험보단 상승 기회 훨씬 커

올해 4분기 쏠림 현상 심할 듯, 26년 전 사업부문 실적 호전 양상 예상

향후 실적 흐름, 5G 투자 재개 이벤트, 현재 PBR 수준 감안하면 매수 적기 평가

김홍식 하나증권

◇스튜디오드래곤

재밌으면 올라야죠

하반기 첫 대작 <폭군의 셰프> 4회 11.1%, 장기 평균 6.3% 크게 상회

높은 시청률은 방영권료에 더해 인센티브까지 받을 수 있는 구조

상반기 대비 하반기 작품 수 증가와 시청률 상승. 제작 효율화도 기대

김회재 대신증권

◇포인트모바일

아마존 매출 확대 + 안드로이드 POS

잿더미 속에서 다시 피어난 불꽃

아마존 + 안드로이드 기반 POS 단말기

이건재 IBK투자증권

◇인터로조

실적 턴어라운드, 밸류에이션도 회복

스마트팩토리 기반 글로벌 콘택트렌즈 제조사

Si-Hy* 컬러렌즈 차별화 + 생산성 혁신 → 글로벌 확장

2025년 매출 1,257억원(+8%), 영업이익 246억원(OPM 20%)로 정상화

한송협 대신증권

◇LS ELECTRIC

미국 시장에서 늘어나는 존재감

미국 데이터센터 배전 솔루션 공급 계약 체결

미국 시장에서 레퍼런스를 확보하기 시작

장남현 한국투자증권