현대모비스, 장기투자 유망 '목표가↑'-하이證

하이투자증권은 20일 현대모비스에 대해 돋보이는 안정성과 함께 장기투자가 유망하다며 목표주가를 13만원에서 14만원으로 1만원 올리고 투자의견 '매수'를 유지한다고 밝혔다.

최대식 하이투자증권 연구원은 "현대모비스의 3분기 매출액은 2조448.6억원, 영업이익은 2865.7억원으로 전년동기비 각각 3.3%, 19.6% 증가할 것"이라며 "2분기에 비해 다소 둔화될 것으로 보이지만 중국 CKD 수출 모멘텀이 살아있고 환율 하락 폭도 당초 예상과 달리 제한적인 수준에 그치고 있어 나쁘지 않을 것"이라고 내다봤다.

최 연구원은 "7월부터 오토넷 영업권 상각이 시작되는데 월 상각액은 108억원 정도로 추산돼 실적 모멘텀이 하반기로 갈수록 다소 약화될 것"이라며 "하지만 내후년에 IFRS(국제회계기준) 도입으로 상각이 중단될 가능성이 높아 보여 상각 금액은 2000억원이 채 안되는 수준"이라고 밝혔다.

이어 2011년 이후에는 현대·기아차 보수용 사업 영업권에 대한 경상(런닝)로열티 지급이 중단되기 때문에 수익성 개선에 기여할 것으로 전망했다.