하이트맥주, 하반기 수익성 개선 전망 '매수'-동부證

동부증권은 18일 하반기 원가안정과 매출회복으로 수익성이 개선될 전망이라며 하이트맥주에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 21만원을 유지한다고 밝혔다.

차재헌 동부증권 연구원은 "2분기 실적만 보면 주가모멘텀이 매우 약해진 것으로 보인다"며 "하지만 하반기 실적 개선 가능성과 낮은 밸류에이션, 진로-하이트간의 잠재된 강력한 시너지를 감안하면 실적이 안좋은 지금이 더 큰 관심이 필요한 상황"이라고 설명했다.

차 연구원은 "전분과 포장재 원가는 지속 하락할 전망으로 하반기에도 원가안정에 기여할 것"이라며 "특히 기술적인 전년대비 판매량 회복과 시장점유율 개선에 경기회복이 뒷받침 된다면 출하량 증가로 매출총이익률은 연간 기준으로 전년대비 개선될 것"이라고 전망했다.