대신증권 "SK하이닉스, 2분기 호실적 예상⋯목표가 28만원→30만원"

(출처=대신증권)

대신증권은 18일 SK하이닉스에 대해 D램 판매 강세로 올해 2분기 시장 예상을 웃도는 실적을 낼 것으로 전망했다. 목표주가를 기존 28만 원에서 30만 원으로 상향하고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

류형근 대신증권 연구원은 “SK하이닉스는 제품 출하 비중이 큰 이달 환율 약세 속에서도 2분기 영업이익 컨센서스(8조8000억 원)를 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망한다”고 밝혔다.

이어 “D램 판매가 전 분기 대기 21% 증가하며 환율 약세 영향을 상쇄할 것”이라며 “SK하이닉스 영업이익 전망치를 8조8000억 원에서 9조 원으로 상향 조정한다”고 설명했다.

류 연구원은 “주가는 전고점을 돌파했고 시장 관심은 추가 상승 가능성에 집중될 것”이라며 “추가 주가 상승 전제 조건이 있다면 인공지능(AI) 리더십 지속과 범용(Commodity) 사이클 안정화”라고 분석했다.

또 “한번 잡은 AI 제품 리더십은 쉽게 꺾이기 어렵고, 기술 리더십을 기반으로 주요 거래선과의 협업도 강화했다”며 “고대역폭메모리(HBM)4에서도 선도적 점유율을 확보할 수 있을 것으로 보인다”고 진단했다.

그러면서 “범용 사이클 역시 중국의 진입 리스크를 줄이기 위한 기존 공급업계의 전략적 노선 변화가 지속한다는 점에서 안정화가 예상된다”며 “제품, 생산 단의 선단화를 통해 격차를 유지한다는 전략이며, 수요가 견조한 제품에 대해 한정된 차별적 자본적지출(Capex) 집행으로 수요 변화에 유연하게 대응할 전망”이라고 덧붙였다.