예스24, 지속적인 수익 개선 전망 '매수'-하나대투證

하나대투증권은 예스24에 대해 지속적으로 수익이 개선될 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 1만600원을 제시했다.

5일 하나대투증권 김민경 연구원은 "6월말 현재 예스24의 점유율은 39.2%로 이러한 독보적인 시장점유율은 고객커뮤니티 강화능력 등 서비스경쟁력, 업계 1위의 브래드인지도와 높은 고객충성도에 기인한다"고 분석했다.

김 연구원은 "이를 바탕으로 회사는 장기적으로 안정적인 매출을 확보할 수 있는 기반을 마련했으며 트래픽증가, 인지도 및 고객 충성도 증가, 시장점유율 확대라는 영업 극대화의 선순환 효과를 누리고 있는 것으로 판단된다"고 말했다.

수익성측면에서도 충성도 높은 고객들의 방문으로 시장점유율 확대와 대형화 및 규모의 경제, 가격협상력 증대 등으로 이어지는 선순환 효과를 누리고 있어 지속적으로 수익이 개선될 것으로 전망됐다.

김 연구원은 "또한 예스24는 전자책 사업 진출로 중장기적 성장모멘텀이 유효하다"면서 "하반기 실적모멘텀이 확대될 것으로 전망되며 주가 역시 이를 반영할 것"이라고 예상했다.