엘앤에프, 삼성SDI 2차전지 선정 최대 수혜 '강력매수'-KTB證

KTB투자증권은 4일 엘앤에프가 삼성SDI의 BMW 2차전지 업체 선정의 최대 수혜주라며 투자의견 '강력매수'와 목표주가 5만6000원을 유지한다고 밝혔다.

민천홍 KTB투자증권 연구원은 "삼성SDI 자회사 SB리모티브가 BMW 차세대 전기자동차의 2차전지 업체로 선정됐다"며 "삼성SDI에 2차전지 재료를 개발, 공급하는 엘앤에프가 수혜를 입을 것으로 전망된다"고 말했다.

민 연구원은 "삼성SDI에 IT용 2차전지 재료 가운데 원가 경쟁력이 높고 전기적 특성이 우수한 3원계(저코발트계, 혹은 니켈 복합계)를 공급해 온 이 회사가 전기자동차용 2차전지 재료를 공급할 것으로 보인다"며 "HEV 대비 2차전지 양극 재료 사용량이 3~6배 이상 많은 PHEV, EV의 양극재료를 공급할 것으로 보여 큰 폭의 외형성장 및 수익성 개선이 예상된다"고 설명했다.

그는 "올 2분기 실적이 매출액 305억원, 영업이익 7.8억원으로 부진을 보이겠지만 이는 고객의 가동률 저하, 비정상적 원가구조에 기인한 일시적 요인으로 구조적 개선 및 사업 안정화에 따른 리스크 요인이 해소돼 실적 개선 추세는 유효하다"고 덧붙였다.