유진투자 "크리스에프앤씨, 골드웨어 시장 침체에 실적 직격탄…목표가↓"

(출처=유진투자증권)

유진투자증권은 31일 크리스에프앤씨에 대해 골프웨어 시장 침체로 실적에 직격탄을 맞았다며 목표주가를 7000원으로 기존 대비 22.2% 하향 조정했다.

이해니 유진투자증권 연구원은 "지난해 매출액은 전년 대비 9.7% 감소한 3313억 원, 영업이익은 73.7% 줄어든 121억 원"이라며 "2023년부터 경기 위축으로 골프 인구 및 라운드수 감소되며 골프웨어 시장 침체 구간"이라고 말했다.

이어 "하이드로겐, 앤드원더, 마무트 등 신규 브랜드 런칭으로 매출원가율이 하락했다"며 "지배순이익 적자전환은 계열사와 인수 브랜드 관련 손상차손이 반영된 영향"이라고 설명했다.

이 연구원은 "올해 핑크빛 전망을 바랄 수는 없는 영업 환경이나 신규 브랜드 런칭, 수익성 위주 경영으로 실적 반등을 기대한다"며 "하이드로겐 해외 진출은 순항 중이고 일본의 주요 고급 상권 출점을 완료했다"고 평가했다.

그러면서 "앤드원더는 젊은 연령층에 소구되는 브랜드로 한남동 팝업스토어에 이어 백화점, 편집샵에 입점하고 있다"며 "마무트는 이제 시작 단계로 올해 수입 제품과 더불어 고마진 라이선스 제품도 생산할 계획"이라고 분석했다.