대구은행, 장기 투자 매력 높다 '목표가↑' -대신證

대신증권은 29일 대구은행에 대해 단기 상승 모멘텀은 시중은행 대비 약화될 것으로 판단되지만 수익성 대비 저평가된 가치주로서 장기적인 투자 매력이 높아 투자의견을 ‘매수’로 상향하고 목표주가 역시 기존 1만3500원에서 1만5000원으로 상향 조정한다고 밝혔다.

최정욱 대신증권 연구원은 “높은 고객충성도에서 비롯된 탁월한 핵심 이익력, 과거보다 개선되고 있는 비용통제능력, 지역밀착영업을 토대로 한 건전성 관리능력 등으로 인해 동사는 마진 하락과 대손비용 증가로 경상 수익성이 크게 저하된 시중은행에 비해 뛰어난 수익력을 보이고 있다”고 밝혔다.

다만 현재 시장의 화두는 결국 향후의 이익 개선 모멘텀인데 3분기 이후 마진 개선 폭은 시중은행 대비 더딜 수밖에 없고, 2분기 중 큰 폭 하락한 대손비용이 더 좋아질 여지가 적다는 점에서 단기 상승 모멘텀은 시중은행 대비 약화될 것으로 판단했다.