[오늘의 증시리포트] 스튜디오 드래곤 “中시장 재개방 기대감으로 주가 급증”

◇삼성생명

다소 아쉬운 실적과 자본정책

K-ICS비율 180%대 초중반으로 하락

4Q24 지배순이익 647억 원, 시장 컨센서스 하회

정준섭 NH투자 연구원

◇비아이매트릭스

AI 매출 매년 고성장 전망

BI 솔루션 전문 기업

생성형 AI 를 이용한 매출액이 2 배씩 성장중

이익률 좋은 AI 솔루션 매출증가로 영업이익은 3 배 성장

리서치센터 아이브이리서치

◇삼성생명

과도한 기대감보다 펀더멘털 중심 접근 필요

4Q24 지배순이익 647 억원(-85.5% YoY) 기록

과한 기대감보다는 주어진 펀더멘털 중심으로

설용진 SK증권 연구원

◇한국단자

주주환원, 자사주 매입 200억원 추정

DPS(결산) 450원 → 1,850원

자사주 매입/소각 규모: 200억원 추정

주주환원 정책 3가지

정홍식 LS증권 연구원

◇한화생명

전반적으로 무난한 실적과 자본 시현

4Q24 순이익 1,360억원(+254.2% YoY) 기록. 손실계약비용 부담 감소 등 영향으로 보험손익 개선

투자손익 무난한 실적 시현. 향후 대체투자 등 관련 평가처분손익 시현 예상되는 만큼 견조한 실적 전망

내부모형 도입 등 K-ICS비율 방어 위한 노력 지속할 계획. 향후 제도 개선 통한 주주환원 필요할 전망

설용진 SK증권 연구원

◇쏘카

자율주행 시대에 적합한 서비스 공급자

단기적으로는 점유율 확대, 중장기적으로는 자율주행 시대 대응

2025년 창사 이래 처음으로 200억원 이상의 영업이익 시현 기대

백준기 NH투자 연구원

◇현대제철

긍정적 이벤트 발생

무역위원회, 중국산 후판 덤핑방지관세 27.9~38.0% 예비 판정

1Q까지 부진한 실적은 지속 그러나 2Q부터 개선 전망

해외 진출 이슈는 진행사항 지켜봐야

이현수 유안타증권 연구원

◇NHN KCP

NDR 후기: 신사업 청사진 하나씩 공개

산업 성장 둔화로 높아지는 난이도

포트폴리오 다양화를 위한 준비

윤유동 NH투자 연구원

◇스튜디오드래곤

용 꿈을 꾸었다. 꿈이 아니길

중국시장 재개방 기대감으로 주가 급등

중국시장은 여전히 조심스럽게 접근해야하지만, 이미 제반 환경은 우호적

김회재 대신증권 연구원

◇카카오

카카오톡 최강의 AI서비스로 진화한다

카카오톡 개편: 발견 영역 도입

AI 기반 신규 서비스 4종 기대

이승훈 IBK 연구원

◇삼성생명

소문만 무성했던 잔치

연금 생존율 상승에 따른 손실부담계약비용, IBNR부채 증가로 실적 부진

신계약 CSM 감소했으나 배수는 상승, 기말 CSM 잔액 12.9조원

K-ICS비율 180% 관리 목표, 자본정책 관련 새로운 언급은 없었음

박혜진 대신증권 연구원