현대하이스코, 2분기 턴어라운드 시작-동부證

동부증권은 13일 현대하이스코에 대해 올해 2분기는 동사가 2005년 하반기부터 이어진 저수익 구조에서 턴어라운드가 시작되는 분기점이 될 것으로 판단한다며 목표주가 1만6500원과 투자의견 ‘BUY’를 제시한다고 밝혔다.

이종형 동부증권 연구원은 “올해 동부제철, 현대제철의 설비가동으로 향후 국내 열연강판 수급 완화와 함께 국내 냉연 롤마진은 2분기를 기점으로 중장기적으로 확대가 예상된다.”며 “동사는 톤당 400달러대의 저가 열연강판이 투입되는 올해 2분기 흑자전환을 시작으로 본격적인 턴어라운드가 시작될 것이다"라고 전망했다.

동사는 냉연 출하량의 50%~60%를 현대자동차 그룹에 공급하고 있고 현대기아차(제품공급)의 성장과 현대제철(열연조달)의 고로 가동은 동사에 안정적이고 지속적인 성장을 가져다 줄 것으로 기대된다고 밝혔다.

이 연구원은 “1분기 영업이익 192억의 적자를 기록했던 동사는 2분기 영업이익 283억원의 흑자 전환이 예상되고, 하반기로 갈수록 출하량 회복과 수출가격 상승으로 실적은 개선될 것으로 판단된다”고 전망했다.