대한유화, 2분기 사상최대 영업익 기대-동양證

동양종금증권은 12일 대한유화에 대해 2분기 사상최대의 영업이익이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 6만5000원을 제시했다.

동양종금증권 황규원 연구원은 "지난달 말부터 대한유화에 일시적인 주가조정이 진행되고 있는데, 뚜렷한 본업 가치회복 추세를 고려할 때 우려는 필요 없을 것"이라고 말했다.

황 연구원은 "2분기 사상최대 영업실적(643억원 추정) 달성이 가능할 뿐만 아니라, 2009년 하반기에는 배당부활 가능성이 예상되기 때문"이라고 설명했다.

대한유화의 2분기 실적은 매출액 3947억원, 영업이익 643억원, 세후이익 578억원으로 예상됐다.

황 연구원은 "2분기 예상 실적 특징은 2개 분기 연속 사상 최대치 영업이익 달성 가능"이라며 "주력제품(PE/PP) 품귀현상이 이어지고 있으며, 제품 단위당 수익성 강세가 이어지고 있다"고 말했다.

그는 "대한유화의 투자 컨셉은 실적대비 저평가"라며 "프리미엄제품 비중증가 및 BTX 가동으로, 분기당 350 ~ 400억원 달성 가능구조로 변화에 주목해야 한다"고 말했다.