코텍,사상 최대 실적 불구 저평가-한화證

한화증권은 10일 코텍에 대해 올해 사상 최대 실적 달성이 예상된다며 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 1만6000원을 유지한다고 밝혔다.

임승범 한화증권 연구원은“올해 매출액과 영업이익은 각각 1691억원(+22% 전년동기대비), 240억원(+19% 전년동기대비)으로 사상 최대를 기록할 전망이다.”며 “순이익의 경우 통화옵션계약 마무리와 송도 신 공장 이전에 따른 법인세 감면으로 전년대비 445% 늘어난 225억원에 이를 것으로 추정된다.“고 설명했다.

또한 법인세 감면은 2011년까지 적용되며, 3년 간 법인세 감면 금액은 180억원을 넘어설 것으로 전망했다.

올해 들어 NEC에 이어 Loewe, Barco로 DID 공급이 시작되었고, 카지노 모니터 부문에서도 선두권 슬롯머신 업체와의 신규 공급 계약 체결이 기대돼 불황이 오히려 시장 지배력 확대의 기회가 되고 있는 상황이라고 덧붙였다.

임 연구원은 “카지노 모니터 부문 회복과 DID 부문 고 성장으로 올해에 이어 내년에도 실적 개선은 이어질 전망이나, 현주가는 2009년과 2010년 기준 PER 5.1배, PER 3.4배 수준으로 기업가치 대비 현저히 저평가되었다.”고 말했다.