삼성전자, 2Q 영업이익 1조원 추정 '매수'-대신證

대신증권은 9일 삼성전자에 대해 2분기 전부문 흑자로 1조원의 영업이익이 추정된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 70만원을 유지한다고 밝혔다.

반종욱 대신증권 연구원은 "5월말 기준의 반도체, LCD의 판매가격이 예상치를 상회하고 있다는 점과 환율 하락을 감안하면 본사기준 매출 19.9조원, 영업이익 1.04조원이 추정된다"며 "삼성전자의 전부문 영업이익은 빠르게 회복되고 있는 부문별 수익성에 대한 재평가 가능성을 높일 것"이라고 말했다.

반 연구원은 "삼성전자 반도체부문은 DRAM의 적자폭 축소보다는 NAND의 가격 상승에 따른 흑자규모 확대 효과로 판단된다"며 "LCD부문도 LCD TV의 판매량 호조와 노트북 고객의 재고 확대기조에 따라 판매가격 상승으로 나타날 전망"이라고 설명했다.

이어 "DMC부문의 경우 환율 하락에 따른 원화기준 판매가격 하락이 차별화된 제품 출시를 통해 경쟁사 대비 높은 수익성을 확보하고 있다"고 밝혔다.

그는 "3분기 삼성전자의 실적 개선이 지속될 수 있다는 가정은 결국 PC 회복의 속도일 것"이라며 "휴대폰의 예상밖에 선전과 LCD부문의 회복은 이미 현실화되고 있는 반면, PC의 수요 회복속도가 가장 느리게 진행돼 삼성전자의 반도체 부문의 영업이익 증가 속도를 결정할 것"이라고 덧붙였다.