더존비즈온, 안정적인 실적 회복세 지속 성공...목표주가 3만8000원↓

(출처=유진투자증권)

유진투자증권은 3일 더존비즈온에 대해 안정적인 실적 회복세 지속에 성공했다고 말했다. 목표주가는 기존 4만5000원에서 3만8000원으로 낮춰잡았으며, 투자의견은 매수로 유지했다.

박종선 유진투자증권 연구원은 “3분기 매출액 846억 원, 영업이익 149억 원으로 전년동기 대비 각각 9.2%, 29.9% 증가했는데, 시장 기대치 대비 유사한 수준으로 부합했다”면서 “실적이 전분기에 이어 전년동기 대비 성장세를 지속한 이유는 ‘standard ERP’ 사업 매출액이 5.6% 감소한 반면 ‘Lite ERP’ 및 ‘Extended ERP’ 사업 매출이 각각 20.1%, 19.4% 증가했기 때문”이라고 전했다.

이어 박 연구원은 “3분기 실적에서 긍정적인 것은 구축형 제품의 기술 지원 중단 정책에 따라 WEHAGO로의 전환이 가속화되고 있다”면서 “아마란스 10의 전 모듈이 개발을 완료하고 본격적 영업활동을 진행 중이며 ‘Extended ERP’ 사업은 수익성 위주의 사업을 진행하며 견조한 성장을 지속하고 있다는 것”이라고 했다.

아울러 그는 “4분기는 매출액 881억 원, 영업이익 133억 원으로 전년동기 대비 각각 15.4%, 74.3% 증가 예상한다”면서 “목표주가는 4만5000원에서 3만8000원으로 하향조정한다”고 말했다.