대덕GDS, 실적 호전으로 밸류에이션 매력 부각 -우리투자證

우리투자증권은 21일 대덕GDS에 대해 국내 PCB 업체들 중에서 실적 회복 속도가 가장 빠르게 나타나고 있고 이러한 추세는 계속 이어질 전망이라며 투자의견 ‘BUY'와 목표주가 1만3000원을 신규로 제시한다고 밝혔다.

우리투자증권 김혜용 연구원은 “국내 휴대폰, TV SET업체들의 글로벌 점유율 상승으로, 동사가 주력하고 있는 휴대폰과 TV용 PCB 수요가 계속 증가할 것”으로 예상했다.

김 연구원은 “지속적인 구조조정 노력과 원가 관리로 저가형 제품군에서도 이익을 창출할 수 있는 원가 구조를 갖추고 있고, 경쟁사 대비 안정적인 재무구조를 유지하고 있어 주요 납품처 내 점유율을 확대해 나갈 것”으로 전망했다.

김 연구원은 "영업실적 성장세가 회복되고 있고 차입금 없이 현금 보유액이 1400억원에 이르는 건전한 재무구조를 가지고 있으며 밸류에이션 매력 또한 높고, 1분기말 기준으로 1억달러의 키코 계약을 보유하고 있는데, 추가 손실이 발생하더라도 충분히 통제 가능한 수준이다."고 분석했다.