“스튜디오드래곤, 2분기 실적 컨센서스 하회 전망…목표주가 7만5000원↓”

(DB금융투자)

스튜디오드래곤의 2분기 실적이 시장의 컨센서스를 밑돌 것이란 전망이 나왔다.

신은정 DB금융투자 연구원은 17일 “2분기 매출액은 1466억 원, 영업이익 121억 원으로 컨센서스를 하회하는 실적이 예상된다”면서 “부진한 실적은 광고 경기 불황과 시청률 감소로 인한 리쿱율 축소, 오리지널 편성이 주로 하반기에 몰려있어 2분기에 오리지널 방영 회차가 적었던 점이 주요인으로 보인다”고 분석했다. 신 연구원은 스튜디오드래곤의 목표주가를 10만5000원에서 7만5000원으로 하향 조정했다.

신 연구원은 “2023년과 2024년 영업이익 전망치를 각각 12.9%, 20.0% 하향 조정했다”면서 “그러나 하반기 광고 시장 회복에 따른 리쿱율 개선, 다수의 텐트폴 작품, 동시방영 작품에 대한 마진율 개선, 추가적인 해외 현지 제작은 여전한 투자 포인트이다. 투자의견 BUY를 유지한다”고 설명했다.