네오위즈게임즈, 예상 웃도는 1Q 실적 '목표가↑'-하나대투證

하나대투증권은 30일 네오위즈게임즈에 대해 1분기 예상을 웃도는 실적을 반영해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 5만4000원에서 7만2000원으로 상향조정했다.

하나대투증권 황승택 연구원은 "네오위즈게임즈가 예상을 웃도는 1분기 실적을 발표했는데 이는 중국 로열티규모의 대폭증가에 힘입은 퍼블리싱부분의 매출이 예상을 크게 상회했기 때문"이라고 말했다.

황 연구원은 "비용부분에서 인건비가 예상보다 많이 지출됐으나, 마케팅비용 및 감가상각비가 전분기대비 감소함에 따라서 영업이익 역시 전분기대비 29% 증가했다"고 설명했다.

그는 "지분법 평가손실에 반영된 일시적인 비용증가를 감안할 경우 실질 손익 역시 양호하다"고 평가했다.

한편, 중국 '크로스파이어'의 트래픽이 지속적으로 증가하고 있어 긍정적으로 평가됐다.

황 연구원은 "지속적인 트래픽 증가로 인해 2분기 해외로열티는 추가성장을 고려하지 않더라도 1분기대비 20% 이상 성장할 것"이라며 "트래픽 성장이 단기간 지속되고 있다는 점까지 감안할 경우 로열티규모는 더욱 확대될 것"이라고 말했다.

그는 "추가적인 주가상승에 대한 모멘텀 역시 국내보다는 해외시장에서 찾아야 할 것"이라며 "단기적으로 추가적인 주가상승을 위해는 현재 중국 The9에서 오픈베타서비스 중인 'Fifa Online'의 흥행결과에 주목해야 할 것"이라고 말했다.