OCI, 2·3분기 실적 기대 '매수'-한화證

한화증권은 16일 OCI에 대해 1분기보다 2, 3분기 실적이 기대된다며 투자의견 '매수'와 목표주가 38만원을 유지한다고 밝혔다.

차홍선 한화증권 연구원은 "OCI의 1분기 매출액은 전분기대비 16% 감소한 4435억원, 영업이익은 33% 하락한 906억원을 달성해 시장의 기대수준을 소폭 하회할 것"이라며 "하지만 2분기 매출액은 전분기대비 9% 증가한 4833억원, 영업이익은 25% 증가한 1129억원, 순이익도 22% 증가한 797억원으로 기대된다"고 말했다.

차 연구원은 "1분기 순이익은 지분법평가이익 개선으로 전분기대비 큰 폭으로 증가한 655억원으로 전망되고, 감소할 실적은 주가에 반영돼 있는 것으로 판단된다"며 "2분기에 이익이 증가하는 주요 이유는 기존 화학부문의 영업이익이 제품 가격 상승으로 인해 개선될 것으로 기대되기 때문"이라고 밝혔다.

그는 "1분기에는 폴리실리콘 부문의 영업이익 기여비율이 기존 화학 부문의 영업이익 기여비율을 상회한 것으로 추정되는데, 폴리실리콘 부문의 영업이익 기여비율은 66%이며, 기존 화학 부문의 영업이익 기여비율은 34%가 된 것으로 예상된다"고 덧붙였다.