한화솔루션, 신재생에너지 업체로 밸류에이션↑...중장기 성장성 감안해야

(출처=신한투자증권)

신한투자증권은 12일 한화솔루션에 대해 신재생에너지 업체로서 높아진 밸류에이션 매력과 담보된 중장기 성장성을 감안해야 한다고 말했다. 목표주가와 투자의견은 각각 6만8000원, 매수로 유지했다.

이진명 신한투자증권 연구원은 “한화솔루션이 미국 내 태양광 밸류체인 구축을 위한 3조2000억 원 규모의 투자 계획을 발표했다”면서 “기존 모듈 공장 부지에 신규 2GW 모듈 증설, 신규 부지에 잉곳&웨이퍼, 셀·모듈 각 3.3GW 증설이 포함됐다”고 설명했다.

이어 이 연구원은 “24년 말 기준 미국 모듈 캐파는 8.4GW로 전체 생산능력의 44%를 차지할 전망”이라면서 “미국의 연간 태양광 수요는 향후 수년간 30~40GW로 고성장이 예상되는 가운데 IRA 시행에 따른 세제혜택으로 투자회수 기간도 단축될 전망”이라고 했다.

아울러 그는 “한화솔루션은 2020년 유증 당시 종합에너지 솔루션 업체로의 목표를 밝혔으며 현재까지 차질없이 추진 중”이라면서 “중국의 높은 태양광 밸류체인 점유율로 경쟁이 심화된 상황에서 향후 차별적인 제조 및 시스템 경쟁력을 바탕으로 동사의 성장 스토리는 지속될 것”으로 전망했다.