“만도, 실적은 견고한데 주가는 하락…저가매수 기회 발생”

(출처=다올투자증권)

다올투자증권은 29일 만도에 대해 ‘어닝은 견고한데 주가는 하락’이라며 ‘매수’를 추천했다 목표주가는 6만원을 유지했다.

유지웅 다올투자증권 연구원은 “3분기 만도의 영업이익은 전년 동기 대비 39.5% 증가한 742억 원으로 시장 기대치 대비 상회할 것으로 기대한다”며 “투자의견을 매수로 상향한다”고 전했다.

이어 “대외변수 변동성 확대 및 공급망 차질 우려가 지속되면서 최근 주가 하락세에도 불구하고 견고한 실적에 기반한 저가 매수기회가 발생하고 있다”고 덧붙였다.

중국 외 다른 지역의 경우 반도체 공급차질 해소가 본격화되며 전년동기 대비 외형성장세가 나타나기 시작하고 있다는 분석이다. 한국, 북미 기타 지역의 매출액은 각각 전년 동기 대비 17.8%, 59.6%, 24.6% 증가가 예상되고 있어 가파른 외형성장이 현실화 되고 있다는 평가다.

유 연구원은 “4분기 부터는 현대차그룹 등 고객사 대부분의 생산량이 크게 증가하며 이익 가시성이 한층 강화될 가능성이 존재한다”며 “최근 공급망 차질에 대한 우려가 재부각되고 있으나 이는 3분기에 국한된 이슈이며, 북미 사업은 오히려 만도의 주요 매출반등의 배경으로 작용할 전망”이라고 강조했다.