“한화솔루션, 태양광 사업 수익성 개선으로 어닝 서프라이즈”

(사진제공=한화솔루션)

현대차증권은 한화솔루션이 태양광 사업 실적 대폭 개선을 이뤄 올 3분기 어닝 서프라이즈를 이룰 것이며, 미국 IRA(인플레이션 감축법) 법안도 호재로 작용해 최근 주가 조정을 매수 기회로 삼아야 한다고 분석했다. 매수 의견과 함께 목표주가는 6만5000원으로 상향 제시했다.

강동진 현대차증권 연구원은 “올 3분기 한화솔루션은 매출액 3조5000억 원, 영업이익 2943억 원으로 각각 전년 동기 대비 34.3%와 65% 상승할 것으로 전망된다”고 했다.

사업별 실적에 대해 “화학사업 실적은 PVC(염화비닐수지)와 PE(폴리에틸렌) 등이 약세를 보일 것”이라며 “가성소다의 구조적 강세, EVA(에틸렌초산비닐 공중합체) 시황 강세로 상대적으로 선방할 것”이라고 전망했다.

이어 “신재생 사업은 2분기 흑자 전환 이후 예상보다 빠르게 수익성이 확대되는 기조를 확인했다”며 “IRA 발효로 미국 태양광 모듈 생산설비에 대해 1500억 원, 2024년에는 2800억 원 수준의 세액공제 혜택을 받을 전망”이라고 분석했다.

더불어 “태양광 사업부가 실적이 계속 개선되고, IRA 수혜를 바탕으로 한 중장기 성장 전망을 참작하면 중국 업체들보다 프리미엄 요인도 충분하다”며 “최근 주가 조정을 매수기회로 삼아야 할 것”이라고 덧붙였다.