고려아연, 1분기 실적 시장컨센서스 웃돌 것-유진투자證

유진투자증권은 23일 고려아연에 대해 2009년도 1분기 실적이 시장컨센서스를 웃돌 것으로 기대된다며 투자의견 '매수'에 목표주가를 기존 12만원에서 14만원으로 상향 조정했다.

하종혁 유진투자증권 연구원은 "새로 협상된 낮아진 아연 제련 수수료가 올 1분기부터 반영되는 것을 감안한다면 고려아연의 1분기 매출액과 영업이익은 4304억원, 905억원으로 전년동기대비 각각 31.3%, 13.2%씩 감소할 것으로 분석됐지만 중요한 것은 1분기 영업이익이 시장 컨센서스 대비 10.1% 높을것으로 추정됐다는 점"이라고 판단했다.

하 연구원은 "따라서 1분기보다 올 한해 실적 전반이 더욱 기대된다"며 "새로운 제련수수료 협상 결과를 반영했을 경우 고려아연의 2009년 영업이익 추정치는 28.5% 상향 조정 가능하다"고 말했다.

하 연구원은 "예상을 상회하는 이익 창출 능력과 달러화 약세 및 경기 회복에 대한 기대감과 이에 따른 아연가격 상승 기대를 고려할 때 고려아연의 주가는 최근 상승에도 불구하고 추가 상승이 가능할 것"이라고 내다봤다.