소디프신소재, 실적과 테마 모두 갖춰 '매수'-굿모닝證

굿모닝신한증권은 10일 소디프신소재에 대해 양호한 실적과 태양광 사업의 성장이 가속화 될 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 8만1000원을 제시, 커버리지를 재개한다고 밝혔다.

소현철 굿모닝신한증권 연구원은 "글로벌 경기침체로 LCD와 반도체 패널가격이 급락했으나, 제품·가격·원가경쟁력을 확보한 삼성전자, LG디스플레이, 하이닉스의 시장지배력은 강화되고 있다"며 "이들의 LCD TV 시장지배력 강화는 소디프신소재의 NF3와 SiH4 판매량 급증으로 투영될 전망"이라고 말했다.

소 연구원은 "샤프와 대만·중국 LCD 패널업체들은 구형 LCD공장의 구조조정 및 성장동력 육성 차원에서 박막형 실리콘 태양전지 사업을 추진하고 있다"며 "NF3와 SiH4 등 특수가스는 박막형 실리콘 태양전지의 제조원가의 15%를 차지하고 있어 박막형 태양광 사업이 본격화될 경우 이 회사의 성장세가 가속화될 전망"이라고 밝혔다.

그는 "이 회사는 국내 대형 전자업체 모두에게 NF3와 SiH4을 공급하고 있어 고객구조가 다변화 돼 있다"며 "또한 신규라인에 대한 규모의 경제를 통해 톤당 투자비를 대폭 축소, 투자효율성이 지속적으로 개선돼 고객의 단가인하압력에도 불구하고 고수익성 유지가 가능할 것"이라고 덧붙였다.