"삼성SDI, 4분기에도 성장 지속" - 대신증권

대신증권은 22일 삼성SDI에 대해 투자의견 '매수'와 목표주가 92만 원을 제시했다.

대신증권은 "2021년 4분기 영업이익(연결)은 4032억 원으로 종전 추정치(4100억 원)에 부합을 예상한다"며 "컨센서스(4229억 원)대비 소폭 하회 및 하향 추세인 점이 다소 부담이지만 매출은 4조200억 원으로 전분기대비 16.9% 증가할 것으로 보이는 등 전반적으로 성장을 전망하며 긍정적으로 평가한다"고 했다.

이어 "4분기 실적 특징은 EV향 매출과 영업이익이 추정대비 소푹 둔화되는 점"이라며 "이는 일부 반도체의 공급망 차질로 자동차 업체의 생산 감소에 기인한다"고 했다.

그러면서 "그러나 자동차 업체 전기자동차 생산 비중 확대와 본격 생산으로 배터리 업체 입장에서 고성장 추세는 유효하다고 판단한다"며 "또한 소형전지 중 원형전지는 EV향 비중이 늘었고, 전자재료 부문의 수익성은 종전 추정치에 부합한 것으로 추정한다"고 했다.